Dapatkan Opsi Saham Karyawan Paling Banyak Opsi opsi saham karyawan bisa menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari opsi saham insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada pegawai non-eksekutif dan direksi atau konsultan dari luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham non-kualifikasi dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi saham insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan itu penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, mereka lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat dari Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Apakah Kode Pajak Mempengaruhi Kompensasi CEO Undang-undang tersebut ternyata memiliki dampak nyata yang relatif kecil terhadap keseluruhan kompensasi. Bereaksi terhadap sorotan publik dan politis atas kompensasi CEO yang tinggi, Kongres memberlakukan undang-undang pada tahun 1993 untuk membatasi pengurangan pajak perusahaan dari gaji eksekutif. Namun sebuah studi baru-baru ini oleh Nancy Rose dan Catherine Wolfram menunjukkan bahwa undang-undang ini tidak berpengaruh signifikan terhadap tingkat kompensasi eksekutif secara keseluruhan. Dalam Mengatur Bayaran Eksekutif: Menggunakan Kode Pajak untuk Mempengaruhi Kompensasi CEO (NBER Working Paper No. 7842), penulis menggunakan data pada hampir 1.400 perusahaan AS yang diperdagangkan dan memeriksa pengaruh Bagian 162 (m), yang membatasi pengurangan pajak perusahaan Untuk kompensasi yang dibayarkan kepada CEO dan empat pejabat eksekutif dengan gaji tertinggi ke 1 juta per orang. Cap ini mewakili kira-kira tingkat median dari total kompensasi untuk CEO perusahaan besar pada saat undang-undang tersebut diundangkan. Dua pengecualian penting. Pertama, batas hanya berlaku untuk lima pejabat eksekutif perusahaan pada akhir tahun anggaran. Hal ini menciptakan kemungkinan menggunakan kompensasi pasca pensiun atau kompensasi ditangguhkan untuk mengurangi dampak batas pajak. Beberapa perusahaan sebenarnya telah merestrukturisasi kompensasi eksekutif untuk memanfaatkan hal ini. Kedua, Bagian 162 (m) memasukkan pengecualian untuk kompensasi berbasis kinerja yang berkualitas. Perusahaan dapat terus mengklaim potongan pajak lebih dari 1 juta untuk kompensasi berdasarkan rencana yang disetujui oleh pemegang saham yang menghubungkan pembayaran dengan ukuran objektif kinerja perusahaan dan dikelola oleh komite direktur luar di Dewan. Tiga perempat dari semua perusahaan yang dipelajari oleh Rose dan Wolfram memenuhi syarat beberapa jenis kompensasi untuk pengecualian ini, dan sekitar 40 persen dari perusahaan yang terpengaruh oleh topi gaji memenuhi syarat baik rencana bonus dan opsi opsi untuk pengecualian. Pembayaran gaji dianggap tidak berkinerja berdasarkan definisi, dan karena itu seluruhnya tunduk pada batasan 1 juta. Rose dan Wolfram menemukan bahwa batas bagian 162 (m) pada pengurangan gaji eksekutif memperlambat kenaikan gaji dan gaji eksekutif terkompres di sekitar 1 juta topi, namun memiliki sedikit pengaruh terhadap pembayaran bonus, penghargaan opsi saham, dan insentif jangka panjang. Para penulis menyimpulkan bahwa undang-undang tersebut berdampak kecil terhadap kompensasi secara keseluruhan, dan perhatikan bahwa ini konsisten dengan pandangan yang diungkapkan oleh banyak konsultan kompensasi dan direktur perusahaan. Hal ini mungkin mencerminkan dilusi para politisi yang bermaksud untuk membatasi pembayaran eksekutif dalam undang-undang akhir, dan menunjukkan bahwa keputusan pembayaran perusahaan lebih terisolasi dari tekanan politik tumpul daripada dari tekanan pemangku kepentingan langsung yang dibawa ke perusahaan individual. The Digest tidak memiliki hak cipta dan dapat diproduksi ulang secara bebas dengan atribusi sumber yang sesuai. Potongan waktu untuk CEO membayar gaji jutaan dolar Rabu 4 Desember 2013 01.31 GMT Terakhir diubah pada hari Rabu, 4 Desember 2013 17.14 GMT Bukan rahasia lagi bahwa CEO AS adalah beberapa dari Orang dengan bayaran terbaik di bumi. Bagaimanapun, untuk pertama kalinya, kedua eksekutif perusahaan papan atas itu menerima cek pembayaran senilai miliaran dolar. Apa yang tampaknya menjadi rahasia yang dirahasiakan dengan baik, adalah sebagian besar dari gaji mereka dikurangkan dari pajak yang menciptakan subsidi pemerintah untuk bonus perusahaan secara efektif. Semuanya berkat penghilang pajak yang menguntungkan yang benar-benar legal. Pada tahun 1993, ketika Kongres membatasi pengurang deduksi gaji eksekutif sebesar 1 juta, perusahaan tersebut mengizinkan perusahaan AS untuk mengurangi gaji berbasis kinerja termasuk opsi saham dari pajak pendapatan federal mereka. Perusahaan menggunakan opsi saham yang dapat dikurangkan dari pajak untuk menurunkan tagihan IRS mereka. Itu, pada gilirannya, berarti bahwa bonus eksekutif yang kaya itu berubah menjadi subsidi pemerintah. Total biaya ke AS: di sekitar 7 miliar per tahun pada hitungan terakhir, menurut Economic Policy Institute. Industri makanan cepat saji, khususnya, telah mengumpulkan penghematan pajak sebesar 64 juta dengan memberikan bonus besar kepada CEO-nya. Menurut penelitian terbaru oleh Institute for Policy Studies, CEO dari enam perusahaan gerai makanan cepat saji terkemuka mengantongi lebih dari 183 juta dalam gaji kinerja yang dapat dikurangkan sepenuhnya, menurunkan tagihan IRS perusahaan mereka dengan perkiraan 64 juta selama dua tahun terakhir. Perusahaan tersebut termasuk McDonalds, YUM Brands, Wendys, Burger King, Dominos dan Dunkin Brands. Menurut angka IPSs, tahun lalu CEO McDonalds, James Skinner, menerima bonus kinerja 23m, membuat perusahaannya memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan pajak 8 juta. Pada tahun yang sama, penerusnya, Donald Thompson, menerima bonus kinerja 10m, membuat McDonalds memenuhi syarat untuk mendapatkan keringanan pajak 3.5m. David Novak, CEO Yum Brands, yang mencakup Taco Bell dan KFC, tampil lebih baik dengan bonus berbasis kinerja 48,8m, yang mencukur 17.1m dari tagihan pajak perusahaan, IPS menemukan. Pembatalan pajak CEO datang atas biaya ekonomi AS dan pekerja upah minimum, kata penelitian dari IPS. Foto: Lembaga Studi Kebijakan Dua subsidi untuk perusahaan makanan cepat saji Banyak pekerja di perusahaan tersebut hidup dengan gaji masing-masing sekitar 20.000 per tahun, yang dalam banyak kasus memenuhi syarat untuk kupon makanan dan bantuan pemerintah lainnya. Beberapa pekerja di McDonalds harus bekerja selama 550 tahun untuk mengumpulkan gaji dan bonus yang dibuat oleh CEO dalam satu tahun, Bloomberg Businessweek menemukan. Banyak yang berpendapat bahwa ada dua subsidi di tempat kerja: potongan pajak untuk menjaga gaji CEO tetap tinggi, dan upah minimum yang rendah untuk menjaga biaya pekerja tetap rendah. Demikian pula, banyak dari perusahaan-perusahaan ini dibayar dengan upah minimum nasional sebesar 7,25 dan bergantung pada bantuan pemerintah untuk banyak kebutuhan sehari-hari mereka. Semakin lama, yang memukul populasi yang lebih tua: separuh dari mereka yang bekerja untuk upah minimum berusia di atas 25 tahun. Akibatnya, beberapa orang berpendapat, pemerintah tidak hanya mensubsidi sejumlah besar gaji eksekutif untuk perusahaan-perusahaan ini, tetapi juga membayar subsidi untuk pegawai dengan gaji terendah mereka dengan memberi mereka kupon makanan dan bentuk bantuan publik lainnya. CEO makanan cepat saji ini adalah beban ganda pembayar pajak, kata Sarah Anderson, penulis laporan IPS. Mereka menikmati bonus pembayar pajak yang besar dan pada saat yang sama mereka berjuang untuk mempertahankan upah pekerja tingkat rendah begitu rendah sehingga banyak orang harus bergantung pada bantuan publik. Masalah kompensasi eksekutif melampaui perusahaan, hal itu mempengaruhi orang-orang, pembayar pajak, kata Anderson. Itulah mengapa kita mencoba membingkai ulang pembicaraan. Kesenjangan upah dan budaya tempat kerja Sebagian besar percakapan dalam beberapa tahun terakhir adalah kesenjangan upah antara eksekutif dan pekerja reguler, dan dampak perbedaan kompensasi yang besar terhadap tempat kerja. Masih ada segelintir perusahaan yang sadar akan fakta bahwa meningkatkan kesenjangan upah di tempat kerja mempengaruhi moral dan sering menyebabkan omset tinggi. Sebagai contoh, Anderson menunjuk pada Whole Foods, di mana rekan pendiri dan co-CEO John Mackey telah terang-terangan tentang mempertahankan rasio gaji antara pekerja dan eksekutif pada pukul 1:19. Karyawan benar-benar peduli dengan masalah ini, dan kesenjangan yang lebih kecil membuat solidaritas yang lebih besar, dan sebagai hasil kinerja yang lebih baik, di seluruh tempat kerja, Mackey menulis untuk Harvard Business Review awal tahun ini. Dua puluh tahun yang lalu, ketika kami hanya sebagian kecil sebesar hari ini (40m dalam penjualan kemudian dibandingkan dengan 8 miliar sekarang), rasio gaji adalah 8 sampai 1. Hari ini 19 banding 1. Itu memberi kompensasi tunai maksimum siapa pun dapat Buat di Whole Foods sekitar 650.000. Namun, sisa AS jauh dari mengikuti langkah kaki Mackeys. Menurut Federasi Buruh dan Kongres Organisasi Industri Amerika (AFL-CIO). CEO sebuah perusahaan SampP 500 Index rata-rata menghasilkan rata-rata 354 kali upah rata-rata pekerja AS berpangkat tinggi. Ini bukan hanya tentang perusahaan ritel atau makanan cepat saji. Mereka yang bekerja di bawah lapangan kerja di industri perbankan tidak jauh lebih baik. Teller bank pada kupon makanan Ketika disurvei oleh Komite untuk Bank yang Lebih Baik. 25,5 dari pekerja bank mengatakan bahwa mereka menerima pemotongan gaji di rumah mereka, 24 mengatakan bahwa tunjangan mereka dipotong dan 32 mengatakan bahwa mereka tidak selalu dibayar untuk pekerjaan lembur. Studi lain menemukan bahwa teller bank membayar di New York sangat rendah sehingga 39 teller bank dan anggota keluarga mereka terdaftar dalam program bantuan publik. Semua sementara CEO bank masih menyapu paket gaji seharga jutaan rupiah. New Day New York memimpin demonstrasi minggu ini untuk mengadvokasi penutupan celah pajak dan upah minimum yang cukup tinggi untuk memastikan bahwa para pekerja dapat mendukung diri mereka sendiri dan keluarga mereka. Pekerja makanan cepat saji merencanakan lebih banyak serangan terhadap upah minimum minggu ini. Pemogokan dan protes telah dilakukan sedikit sejauh ini untuk mengubah praktik kompensasi perusahaan. Membayar rasio dan mengapa mereka penting. Pemerintah, bagaimanapun, tidak menutup mata terhadap meningkatnya kesenjangan upah di banyak perusahaan. Pada bulan September, Komite Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang telah bertugas untuk memberlakukan jumlah ketentuan yang terdapat dalam undang-undang reformasi Dodd-Frank Wall Street, mengeluarkan sebuah proposal yang mengharuskan perusahaan AS untuk mengungkapkan rasio gaji mereka secara terbuka kepada publik. Mereka yang mendukung proposal tersebut seharusnya tidak bersemangat, kata Carol Bowie, kepala kelompok Riset Kelembagaan Pemegang Saham Amerika. Kemungkinan proposal tersebut tidak akan selesai sampai tahun 2014, yang berarti akan mulai berlaku pada tahun 2015, yang mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkannya secara terbuka dalam pengarsipan mereka pada tahun 2016. Kami jauh dari melihatnya pada formulir, katanya, Menambahkan bahwa terlalu dini untuk memprediksi apakah akan berpengaruh pada kompensasi eksekutif yang akan datang. Bahkan jika rasio gaji sudah tersedia sekarang, Fabrizio Ferri. Profesor tata kelola perusahaan dan kompensasi eksekutif di Columbia Business School, menganggapnya tidak akan banyak bedanya. Tingkat kompensasi di perusahaan AS cukup rinci dan jika investor benar-benar tertarik, mereka dapat dengan mudah mengetahui rasio gaji apa, katanya. Namun, bagi investor institusional, tidak ada bedanya. Yang baik untuk diskusi, bagus untuk pers, tapi tidak akan membuat investor institusi memilih secara berbeda. Anderson setuju, mencatat bahwa sebagian besar penelitian yang membahas kesenjangan upah dan ketergantungan pekerja upah minimum terhadap bantuan pemerintah hanya sedikit mempengaruhi cara suara para pemegang saham. Pemegang saham sama sekali tidak ada di pihak kita, katanya. Mereka memiliki kepentingan yang sangat sempit.
No comments:
Post a Comment